التحليل المالي ... أدواته 

يقوم موظفو الائتمان في البنوك عند تقويم قدرة طالب التسهيلات الائتمانية باستخدام أدوات كثيرة في التحليل المالي، ومن أهم هذه الأدوات :

1- التحليل الأفقي للقوائم المالية :

يهتم التحليل الأفقي بمقارنة الأرقام والبيانات الواردة في القوائم المالية مع بعضها ولعدد من الفقرات المالية المتتالية، وذلك لحصر وتحديد الفروق والتغيرات التي تطرأ على تلك الأرقام والبيانات من فترة مالية لأخرى، للاستفادة من المؤشرات التي تستخدم من جراء تلك المقارنة في عملية اتخاذ القرار.

مثال لو افترضنا أن شركة الرافدين التجارية تقدمت بطلب لمنحها تسهيلات ائتمانية، وكانت الميزانية العمومية للشركة كما هي في 31/ 12 / 1996، 1997 كالآتي: 

والمطلوب إجراء التحليل الأفقي اللازم للميزانية العمومية.

حل المثال أعلاه : لإجراء التحليل الأفقي للميزانية العمومية أعلاه فإننا نجد حجــم للتغير ونسبة التغير (%) لكل بند من بنود الميزانية العمومية ولإيجاد حجم التغير فإننا نطرح قيم بنود عام 1997 من قيم عام 1996 أما نسبة التغير المئوية لكل بند من البنود فإننا نجدها من خلال المعادلة التالية :

وهكذا تظهر الميزانية العمومية كما يلي :

من هذا المثال نرى أنه يوضح التغيرات التي تحدث في الميزانية العمومية من حيث الحجم سواء بالزيادة أو النقصان كما يظهر في العمود الثالث، وكذلك النسبة المئوية لهذا التغير كما هو موضح في العمود الرابع. 

إن التحليل الأفقي للقوائم المالية يبين المتغيرات التي حصلت في بنود الأصول والخصوم بين تاريخين محددين سواء من حيث حجم هذه التغيرات أو نسبتها المئوية مقارنة بنسبة الأساس. ويجب أن لا ننسى أن الأسس والخطوات التي أتبعناها في إجراء التحليل الأفقي للميزانية العمومية، تتبعها نفسها عند إجراء التحليل الأفقي لقائمة الأرباح والخسائر. 

ويمكننا بدلاً من مقارنة بيانات القوائم المالية على ضوء بيانات سنة الأساس إجراء المقارنة على أساس متوسط بيانات عدد من السنوات. وهنا تحتسب المتوسطات أولاً لكل عنصر من العناصر ثم تحتسب تغيرات كل عنصر في السنة الأخيرة عن متوسط بيانات هذا العنصر. وقد يكون التحليل في مثل هذه الحالات مفيداً في إبراز التغيرات الكبيرة لكل عنصر من العناصر من المتوسطات الحسابية لذلك العنصر.