3ـ ﻣﻔﺎﻫيـم أﺳﺎﺳيـﺔ (Concepts  (General  

ﻓﻲ ﻫذا اﻟﺟزء ﺳﻧﻘوم ﺑﺎﺳﺗﻌراض اﻟﻣﻔﺎيـﻬم اﻷﺳﺎﺳيـﺔ ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ ﺑﻣوازﻧﺔ رأس اﻟﻣﺎل.

1ــ ﻣوازﻧـــﺔ رأس اﻟﻣـــﺎل (Budgeting   Capital) : يـﻣﻛـــن ﺗﻌريــــف ﻣوازﻧـــﺔ رأس اﻟﻣـــﺎل ﻋﻠـــﻰ أﻧﻬـــﺎ ﻋﻣﻠيــــﺔ ﺗﺧطيـط  وﺗﻘيـيـم وﺗﺣﻠيـل ﺟدوى اﻹﺳﺗﺛﻣﺎرات اﻟﺗـﻲ اﻟﺗﻲ ﺗواﺟﻬﻬﺎ اﻟﺷرﻛﺔ ﻣـن ﺧـﻼل ﺗﺣﻠيــل اﻟﻌواﺋـد واﻟﻣﺧـﺎطر التيـ ﺗﺗﺿﻣﻧﻬﺎ وﺻوﻻً ﻹﺗﺧﺎذ اﻟﻘرار اﻟﻣﻧﺎﺳب.

2ــ  اﻟﻣﺷروع  (Project The) : يـﻣﻛﻧﻧﺎ ﺗﻌريـف اﻟﻣﺷروع ﻋﻠـﻰ أﻧـﻪ إﺳـﺗﺛﻣﺎر ﺣﻘيـﻘـﻲ يـﻬـدف إﻟـﻰ زيــﺎدة اﻟطﺎﻗـﺔ اﻹﻧﺗﺎﺟيــــﺔ اﻟﺣﺎﻟيــــﺔ أو ﺧﻠـــق طﺎﻗـــﺔ اﻧﺗﺎﺟيــــﺔ ﺟديــــدة ﻓـــﻲ اﻟﻣﺟﺗﻣـــﻊ، و يـﻣﻛـــن أن ﺗﻛـــون اﻟزيــــﺎدة ﻓـــﻲ اﻟطﺎﻗـــﺔ اﻹﻧﺗﺎﺟيـﺔ إﻣﺎ ﻋﻠﻰ ﺷﻛل زيـﺎدة ﻓﻲ إﻧﺗﺎج اﻟﺳﻠﻊ أو اﻟﺧدﻣﺎت.

3ــ  ﺗﻘيـــيـم اﻟﻣﺷــروع (Valuation   Project) :  يـعبر هذا المفهوم ﻋــن اﻟﻌﻣﻠيـــﺎت اﻟﺧﺎﺻــﺔ ﺑدارﺳــﺔ وﺗﻘيـــيـم وﺗﺣﻠيـــل اﻟﻣﺷــروع ﻟﻣﻌرﻓــﺔ ﺟــدوى اﻹﺳــﺗﺛﻣﺎر ﻓيـــﻪ ﺑﻬــدف إﺗﺧــﺎذ ﻗــرار ﺑﺷــﺄن ﺗﻧﻔيـــذ أو ﻋــدم ﺗﻧﻔيـــذ اﻟﻣﺷــروع ، وﺗﻘــوم اﻟﺷــرﻛﺎت ﺑﺗﻘيـــيـم اﻟﻣﺷــﺎريـﻊ اﻹﺳــﺗﺛﻣﺎريـﺔ اﻟﺗــﻲ ﺗواﺟﻬﻬــﺎ ﻹﺗﺧــﺎذ ﻗرارﻫــﺎ اﻹﺳــﺗﺛﻣﺎريـ، ﻛﻣــﺎ ﻗــد ﺗﻘــوم ﻋــدة ﺟﻬﺎت ﺑﻌﻣﻠيـﺔ اﻟﺗﻘيـيـم ﻣﺛل اﻟﻣﺳﺗﺛﻣريـن أو اﻟﺟﻬﺎت اﻟﻣﻣوﻟﺔ (ﻣﺛل اﻟﺑﻧوك).

مثال 1

ﻗﺎم أﺣد اﻟﻣﺳﺗﺛﻣريـن ﺑﺈﻋداد  دارﺳﺔ ﺟدوى ﻟﻣﺷروع ﻣﺎ وﻗدﻣﻬﺎ إﻟﻰ أﺣـد اﻟﺑﻧـوك ﻟيـﻘـوم ﺑﺗﻣويــل اﻟﻣﺷـروع وﻗـد أظﻬــرت دارﺳــﺔ اﻟﺟــدوى ﺑــﺄن ﻣﻌــدل اﻟﻌﺎﺋــد اﻟﻣﺗوﻗــﻊ ﻋﻠــﻰ ﻫــذا اﻟﻣﺷــروع 20 % ، إﻻ أن دارﺳــﺎت اﻟﻣﻘيـميـن والخبراء  ﻓــﻲ البنك أ أظﻬــرت ﺑــﺄن ﻣﻌــدل اﻟﻌﺎﺋــد اﻟﻣﺗوﻗــﻊ ﻋﻠــﻰ ﻫــذا اﻟﻣﺷــروع ﻟــن يـﺗﺟــﺎوز 10%  فيـ أحسن الظروف ،  ﺑﻧاءاً ﻋﻠﻰ ﻫذا يـﻘوم اﻟﺑﻧك ﺑإتخاذ  ﻗرارﻩ ﺑرﻓض ﺗﻣويـل اﻟﻣﺷروع ﻧظراً لإﻧﺧﻔـﺎض اﻟﺟـدوى اﻟﻣﺗوﻗﻌـﺔ ﻣﻧﻪ .

4ـ اﻟﺗﻛﻠﻔــﺔ اﻟﻣﺑدﺋيـــﺔ ﻟﻺﺳــﺗﺛﻣﺎر (Initial Investment)  :ﻫــﻲ ﻋﺑــﺎرة ﻋــن ﺗﻛﻠﻔــﺔ اﻟــدﺧول ﻓــﻲ إﺳــﺗﺛﻣﺎر ﻣﻌــيـن أو ﺗﻛﻠﻔــﺔ ﺷــراء ذﻟــك اﻹﺳــﺗﺛﻣﺎر ، ﺣيـــث أن أي إﺳــﺗﺛﻣﺎر يـﺗطﻠــب ﻓــﻲ اﻟﻌــﺎدة دﻓــﻊ ﺗﻛــﺎﻟيـف ﻣﻌيـﻧــﺔ ﻗﺑــل اﻟﺑدء ﺑﻪ ﻣﺛل دﻓﻊ ﻗيـﻣﺔ اﻟﻣﺻﻧﻊ أو ﺷراء ﺧط اﻧﺗﺎﺟﻲ أو ﺗﻛﻠﻔﺔ ﺗﺄﺳيـس ﻣﺷـروع أو ﺷراء اﻵﻻت واﻟﻣﻌـدات وﻏيـرﻫﺎ.