كميات التداول وأثرها في اتجاه السهم
تعتبر كميات التداول وعلاقتها باتجاه السهم من أهم الإشارات المستخدمة، والتي يجب أن تكون من أهم المؤشرات للمضارب والمستثمر على حد سواء.
حيث يجب أن نحدد متوسط التداول اليومي قبل الدخول في السهم، ويتم حسابه كالآتي:
نجمع كميات التداول للشركة لمدة 30 يوماً، ثم نقسم الناتج على 30 فيعطينا متوسط التداول اليومي لمدة شهر.
وهناك من يحسب هذه المدة على شهرين أو أكثر، وكلما زادت المدة كلما كانت النتيجة أدق وما يجب أن نأخذ به هو علاقة الفوليوم بالسعر كما يلي:
الفوليوم أكبر من المتوسط اليومي + ارتفاع سعر السهم
هذه إشارة شراء، ونراقب اختراق السهم لنقاط المقاومة الأولى والثانية صعوداً، لو وصل للنقطة الثالثة فهذا دليل على دخول أحد المحافظ القوية أو أخبار جيدة على السهم، ووجود إتجاه قوي للطلب على السهم، وذلك مع ثبات العوامل الأخرى وتوافر الشفافية في التعامل.
الفوليوم أكبر من المتوسط اليومي + انخفاض السعر
هذه إشارة بيع، ونراقب إذا كسر السهم مستوى الدعم الأول والثاني نزولاً، وهذا دليل على ظهور أخبار سيئة عن الشركة أو تخلص إحدى المحافظ أو الملاك من السهم، ووجود قوة بيعية كبيرة تتخلص من السهم.
الفوليوم أقل من المتوسط اليومي + ارتفاع سعر السهم
هنا يكون احتمال إشارة شراء، ولذا يجب في هذه الحالة توخي الحذر والانتباه.
الفوليوم أقل من المتوسط اليومي + انخفاض السعر
هذه إشارة شراء ممتازة، وهي فرصة للمستثمر أيضاً، ومن الأفضل الشراء عند نقاط الدعم الثانية أو أقل.
التجميع والتصريف والتمييز بينهما
عملية التجميع والتصريف يتم رصدها عن طريق نوعين من التحليل؛ تحليل سعر السهم وتحليل كمية التداول، ويتم ربط التحليلين ببعضهما لمعرفة ما إذا كان يحدث تجميع فيتم الشراء، أو تصريف فيتم البيع، أو يتعين علينا المتابعة. وهناك عدة طرق للتعرف على التجميع والتصريف، سواء طرق حسابية من بيانات السهم التاريخية، أو ملاحظة الشاشة والتداول، وسنتعرف على هذه الحالات كل على حدة. ولكن نتعرف أولاً على معنى كل منها.
التجميع: هو عبارة عن أن يقوم شخص ما أو قوة غير ظاهرة قد تكون فرد أو مؤسسة أو كما يطلق عليه المتداولين "الشبح" بشراء أكبر كمية من أسهم شركة معينة، ولا يتم هذا الشراء على دفعة واحدة، ولكن بعدة صفقات وعلى مدار فترة زمنية تبدأ من يوم حتى أسبوعين، ويرتفع السعر قليلاً عما كان عليه في بداية التجميع.
أشكال التجميع:
- عندما يصل السهم لسعر معين ولا يهبط منه وأيضاً لا يرتفع عنه كثيراً، يدل هذا على أن السهم غير مسموح له بالانخفاض.
- يتم تنفيذ كميات كبيرة جداً "بلوكات" على السهم لم تحدث من قبل.
حالات للتجميع:
- الحالة الأولى هي دخول مضارب للسهم.
- الحالة الثانية هي رغبة المضارب في رفع السهم
- الحالة الثالثة هي ضرب السهم (خفض سعره لمصلحة ما).
أسباب التجميع
- تدني سعر السهم نتيجة تصحيح أو انهيار.
- دراسة السهم استثمارياً وتوقع ارتفاعه لأعلى.
ـ الارتباط بعلاقة مع مجلس الإدارة والتأثير على القرار فيها.
- ربما يكون هناك خير لا يعلمه أحد غيرهم.
- ربما تكون رغبة فقط في المضاربة والقوة غير الظاهرة لرفع السهم فقط.
- ربما يكون السهم الذي يتم رفع سعره يؤثر على القطاع فيرتفع القطاع ككل.
إشارات التجميع:
- ارتداد متوسط حجم الصفقات بالارتفاع بعد انخفاضها، والإشارة الأولى في ذلك هي زيادة حجم التداول.
- الاستقرار السعري في مدى معين مبيناً قراءة أعلى وأدنى سعر للسهم في 6 أيام مضت، ويمكن استخدام البولينجر لمعرفة ذلك.
- السحب من المعروض بدون تلبية الطلب، وذلك بكميات كبيرة مبالغ فيها.
- قوة ارتداد السهم بعد جني أرباح، حيث يقوم المضارب بلفت الانتباه للسهم.
ـ اعتماد سياسة عدم اختراق متوسط 10 أيام بدون سبب على السهم.
كيفية التصرف أثناء فترة التجميع:
خلال فترة التجميع على المضارب أن يراعي الخطوات التالية..
- مراقبة مدى المضاربة في الشركة والاستفادة منه، فلديك شركات عديدة يسهل معرفة مدى التحرك فيها، فقم بالمضاربة في هذا المدى.
- مراقبة متوسط حجم صفقات أي تنفيذ قوي للسهم تلاحظه أمامك، ويكون بمتوسط مرتفع، أو مراقبة زيادة حجم التداول لثلاثة أيام سابقة، إذا تأكدت فادخل في السهم وانتظر انطلاقته.
كيفية التصرف أثناء انطلاق السهم لأعلى:
غالباً ما يكون للسهم مضاربون صغار لهم إستراتيجية جني الأرباح السريع، فإذا ارتفع السهم في أول اليوم فإنه في الغالب يرتد نزولاً، عندها يجب مراقبة الكميات المنفذة، فإذا كانت الكميات المنفذة لا تزيد عن تداول يوم سابق فإن السهم سيواصل الارتفاع، أما إذا كان حجم التنفيذ كبير فعليك بالحذر لأن السهم سيرتد نزولاً، فإذا كان النزول نتيجة مضاربة فيجب تجاهل السهم، أما إذا كان النزول لتعديل مركز سعري فيجب الدخول في السهم بكل ما تملك.
التصريف:
هو عبارة عن أن يقوم شخص ما أو قوة غير ظاهرة قد تكون فرد أو مؤسسة أو كما يطلق عليه بين المتداولين "الشبح" ببيع أكبر كمية من أسهم شركة معينة، ويتم البيع بعدة صفقات، وعلى مدار فترة زمنية من يوم إلى أسبوعين، وأسبابه عكس الأسباب السابقة في التجميع.
التمييز بين التجميع والتصريف:
هناك طرق عديدة يمكن لنا من خلالها معرفة التجميع من التصريف..
الطريقة الأولى.. حسابيا ويتم عن طريقها التمييز بين التجميع و التصريف على عدة خطوات..
الخطوة الأولى: نحسب متوسط التذبذب اليومي للسهم، وهو عبارة عن حساب أعلى سعر للسهم وأقل سعر للسهم، ونقسم الناتج على2.. ومتوسط التذبذب اليوم = (أعلى + أدنى) + 2 و - نحصل على الناتج؛ فإذا كان إقفال السهم أكبر منه يكون تجميع، والعكس صحيح، وهذه أول إشارة ليوم واحد.
الخطوة الثانية: نجمع كميات التداول على السهم لأيام التجميع، ونطرح منها كميات أيام التصريف، لو الناتج موجب فإن السهم يمر بمرحلة تجميع، والعكس صحيح.
الطريقة الثانية.. من شاشة التداول: ملاحظة هل تتم الصفقات بسعر الطلب أم بسعر العرض
- إذا تمت بسعر الطلب فمعنى ذلك أن الصفقة (تصريف) وأن هناك بيع للسهم، وعليك عدم الدخول في السهم لأنك ستحصل عليه بسعر أقل بعد دقائق.
- إذا تمت بسعر العرض فمعنى ذلك أن الصفقة (تجميع) وشراء للسهم، وعليك الدخول معهم في السهم والخروج معهم.
- إذا تمت صفقات كثيرة بعد ذلك بسعر الطلب فهذه إشارة الخروج معهم، مع الأخذ بالاعتبار حالة السوق العامة، وحالة السهم في اليوم السابق.
