ب ـ دراسة تركيبة هيكل محفظة الاستثمارات المالية نفسها للتعرف على تركزات الاستثمار ضمن بنود المحافظ الخاصة بالأسهم والسندات سواء كانت الاستثمارات عند القيمة العادلة أو المتوفرة للبيع أو المحتفظ بها حتى الاستحقاق وذلك لإظهار تركزات المخاطر ضمن الاستثمار في هذه المحافظ.

وفيما يلي أهم المؤشرات التي يتم احتسابها لقياس هذا الجانب:-

1 ـ مؤشرات مكونات هيكل المحفظة الاستثمارية من الأنواع الثلاث من الاستثمارات وتقاس بالنسب التالية :

ـ نسبة الاستثمارات عند القيمة العادلة إلى إجمالي المحفظة الاستثمارية :

ـ نسبة الاستثمارات المتوفرة للبيع إلى إجمالي المحفظة الاستثمارية :

=   1,552,855/ 6,172,130 

=  25 %

ـ نسبة الاستثمارات المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق الى إجمالي المحفظة الاستثمارية :

يلاحظ من خلال هذه النسب بأن هناك تجاوز للاستثمارات عند القيمة العادلة للحدود المقبولة للاستثمار حسب ما وردت في السياسة الاستثمارية المعتمدة من مجلس الإدارة حيث تشير نسبة الاستثمارات عند القيمة العادلة الفعلية إلى ۳۳ % وهي تتجاوز النسبة المحددة في السياسة الاستثمارية بواقع ١٥% وبنسبة تجاوز مرتفعة بلغت ۱۲۰ %.  

هذا وقد بلغت نسبة الاستثمارات المحتفظ بها حتى الاستحقاق ٤٢% من إجمالي المحفظة، وهذا يعطي مؤشراً إيجابياً خاصة وأن غالبية الاستثمارات في المحفظة يتكون من سندات حكومية أو سندات مكفولة من قبل الحكومة.

2 ـ مؤشرات مكونات استثمارات الأسهم  ضمن محفظة الاستثمارات  عند القيمة العادلة والاستثمارات المتوفرة  للبيع والتي قياسها بالنسب التالية :

ـ الاستثمارات عند القيمة العادلة الى إجمالي الاستثمارات في الاسهم :

ـ تم احتساب كامل قيمة المحافظ لأنها لا تحتوي على سندات وفي حالة احتوائها على سندات يتم طرح قيمة استثمارات السندات من قيمة هذه المحافظ .

ـ الاستثمارات عند القيمة العادلة الى الاستثمارات  المتوفرة للبيع :

نتيجة النسب المشار إليها أعلاه تشير إلى سياسة مغامرة في الاستثمار في الأسهم حيث يلاحظ أن هناك ارتفاع في الاستثمارات في الأسهم عند القيمة العادلة والتي تعتبر أكثر مخاطرة من الاستثمارات المتوفرة للبيع.

وكذلك يلاحظ أن هناك تجاوزاً للحدود المقبولة والمنصوص عليها في السياسة الاستثمارية حيث لاحظنا أن نسبة الاستثمارات عند القيمة العادلة بلغت ۱۳۰ % من الاستثمارات المتوفرة للبيع في الوقت التي حددت السياسة الاستثمارية بأن لا تزيد هذه النسبة عن ٥٠% وبنسبة تجاوز بلغت ١٦٠% .  

وكذلك يلاحظ أن نسبة الاستثمارات عند القيمة العادلة تشكل حوالي ٥٧% من الاستثمارات في الأسهم وهذا مؤشر يدل على تحمل المؤسسة مخاطر أكبر.

3 ـ نسبة الاستثمارات في الاسهم الى إجمالي المحفظة الاستثمارية  

تم احتساب كامل قيمة المحافظ لأنها لا تحتوي على سندات، وفي حالة احتوائها على سندات يتم طرح قيمة الاستثمارات في السندات من قيمة هذه المحافظ.

يلاحظ أن النسبة أعلاه بلغت ٥٨% وهي تشكل النسبة الأكبر في المحفظة الاستثمارية، وإذا ما أخذنا بعين الاعتبار بأن النسبة الأكبر من الاستثمارات في 

الأسهم تعود إلى الاستثمارات عند القيمة العادلة فإن هذا مؤشر أيضاً على تحمل المؤسسة مخاطر اكبر. 

اخر الاخبار

اخبار العتبة العباسية المقدسة

مجموعة مشاتل الكفيل: إضافة نحو 70 نوعًا جديدًا من المغروسات تتناسب مع الظروف المناخية المحلية

المجمَع العلمي يطلق الدورة التطويرية الخامسة لمعلمي التربية الإسلامية ومدرسيها في النجف الأشرف

خدمات إنسانية متنوّعة تقدّمها شعبة الشهداء والجرحى في مختلف المحافظات

قسم العلاقات العامة يطلق فعاليات مخيم البذرة الواعدة الخاص بأبناء المنتسبين

المزيد

الآخبار الصحية

اختراق علمي.. دواء يؤخر ظهور السكري من النوع الأول لسنوات

هذا ما يحدث لجسمك إن أهملت نظافة فراشك

لماذا تعتبر النساء أكثر عرضة للإصابة بألزهايمر من الرجال؟

لماذا يحذر الخبراء من الإفراط في تناول الفراولة؟

المزيد

الآخبار التكنلوجية

السيارات الكهربائية أنظف بنسبة 73% من سيارات الوقود

سيارة لوسِد الكهربائية تدخل "غينيس" بأطول مدى في العالم

نظرية جديدة تنسف كل ما نعرفه عن تشكل أول قارة في الأرض

منذ 37 ألف عام.. دراسة تكشف "أقدم أمراض" أصابت البشر

المزيد

مواضيع ذات صلة

تـدقيـق حـسابـات حـقـوق المـلكـيـة

حـقوق المـلكيـة والرقابـة الـداخليـة عـليـهـا

تـدقيـق الالـتزامات طـويلـة الأجـل

تدقيق أوراق الدفع والاجراءات التحليلية والاختبارات التفصيلية الخاصة بـها

تـدقيـق الالـتزامـات Audit of Liabilities (الالتزامات المتداولـة ــ الذمـم الدائـنـة)

مـنهجيـة تـدقيـق الأصـول الثـابـتـة

الأصول غير المتداولة (الثابتة) وتـدقيـق الحسابات المرتبطـة بـها

تـدقيـق المـصاريـف المـدفوعـة مـقدمـاً

تـدقيـق المـخزون 2

تـدقيـق المـخزون 1

المخـزون السلعـي Merchandizing Inventory (الرقابـة الداخليـة علـى المـخزون)

الاختبـارات التـفصيليـة للذمـم المـدينـة